Jour 1 : compréhension des étapes clés et structuration de l'acquisition

Introduction aux acquisitions d'entreprises

• Définition et importance des acquisitions
• Types d'acquisitions (horizontal, vertical, congloméral)
• Exemples concrets de réussites et d'échecs

Étapes Clés d'une Acquisition

• Identification de la cible
• Due diligence
• Négociation et signature du contrat
• Intégration post-acquisition

Structures d'acquisition

• Achat d'actions vs. achat d'actifs
• Fusion et acquisition (M&A)
• Avantages et inconvénients de chaque structure

Impacts financiers et fiscaux

• Analyse des flux de trésorerie
• Conséquences fiscales pour l'acheteur et le vendeur
• Optimisation fiscale

Jour 2 : évaluation, prix de cession et options de financement

Méthodes d'évaluation

• Méthode des multiples
• Méthode des cash flows actualisés (DCF)
• Autres méthodes (LBO, comparables, etc.)

Formule de prix

• Ajustements nécessaires pour obtenir un prix de cession réaliste
• Négociation du prix avec le vendeur

Options de financement

• Fonds propres vs. dettes
• Subventions et aides publiques
• Stratégies de leveraging

Projections de cash flows

• Prévisions financières
• Analyse des scénarios optimistes, pessimistes et réalistes

Jour 3 : Implications fiscales et clauses protectrices

Estimation du risque et taux d'actualisation

• Calcul du WACC
• Impact du risque sur la valorisation

Valeur Terminale

• Méthodes de calcul de la valeur terminale
• Importance de la valeur terminale dans la valorisation globale

Impact du financement sur la valeur

• Effet de levier
• Coût du capital

Analyse Critique des résultats

• Identification des drivers de valeur
• Sensibilité des résultats aux hypothèses

Préparation à la négociation

• Stratégies de négociation
• Impact des clauses contractuelles sur la création de valeur

Clauses protectrices du contrat de cession

• Garanties et indemnités
• Conditions suspensives
• Clauses de non-concurrence

La méthodologie pédagogique, basée sur le “learning by doing”, vise à autonomiser les participants au travers de formations rigoureuses, pertinentes et interactives dont les enseignements sont directement applicables, tout en cultivant un regard critique sur les résultats des analyses réalisées par les apprenants.

Formation animée par un professeur de la Solvay Brussels School of Economics and Management.

Ce public suivant bénéficiera des connaissances et des compétences nécessaires pour analyser les états financiers, gérer la trésorerie et présenter des rapports financiers de manière efficace.

1. Cadres et Dirigeants d'entreprises : managers et responsables de départements qui ont besoin de comprendre les bases de la gestion financière pour prendre des décisions éclairées, mais aussi dirigeants de PME et startups qui souhaitent optimiser la gestion financière de leur entreprise

2. Professionnels en transition de carrière : cadres et dirigeants qui changent de secteur ou de rôle et qui ont besoin de se familiariser avec les concepts financiers

3. Responsables financiers non spécialisés : professionnels qui occupent des postes financiers mais qui n'ont pas de formation formelle en gestion financière.

4. Entrepreneurs : fondateurs et propriétaires d'entreprises qui souhaitent mieux comprendre et gérer les aspects financiers de leur activité.

5. Membres de Comités de Direction : membres de comités de direction ou de conseils d'administration qui doivent évaluer et approuver des décisions financières.

6. Professionnels de la Gestion et de l'Administration : responsables administratifs et financiers qui ont besoin de compétences en analyse financière et en gestion de trésorerie.